極兔自從2020年3月份起網(wǎng)以來(lái)，以特立獨(dú)行的方式贏得了時(shí)間和機(jī)會(huì)，首先是贏了行業(yè)出清臨界點(diǎn)，然后是贏了資本價(jià)值臨界點(diǎn)，最后贏了國(guó)家政策臨界點(diǎn)。

　　極兔自從2020年3月份起網(wǎng)以來(lái)，極兔從來(lái)不受行業(yè)所左右，看空極兔的所有人都會(huì)看錯(cuò)極兔。無(wú)論是極兔以低價(jià)起網(wǎng)，迅速壯大，做了百世不敢做的事。無(wú)論是68億收購(gòu)百世，升維競(jìng)爭(zhēng)，做了順豐不敢做的事。

　　快遞行業(yè)看極兔，既不能用網(wǎng)點(diǎn)的“一年”的眼光去看，也不能用同行“二年”的眼光，極兔很早就定下了“三年”虧損的基調(diào)，當(dāng)行業(yè)討論極兔每年“投資性”虧損300億時(shí)，極兔在2021年以68億的大手筆收購(gòu)了百世，市場(chǎng)占有率達(dá)到了15.4%，與圓通持平。而且，僅僅花了3個(gè)月時(shí)間完成了融合。

　　快遞行業(yè)應(yīng)該很清楚，行業(yè)資本市場(chǎng)以1300億的估值去衡量極兔時(shí)，很多通達(dá)系的網(wǎng)點(diǎn)會(huì)用中通，韻達(dá)，圓通的全網(wǎng)日均5000萬(wàn)單的體量對(duì)應(yīng)市值去比較極兔的件量和市值，再加上印尼極兔在東南亞類比國(guó)內(nèi)的幾個(gè)省去定位。一致認(rèn)為極兔被資本市場(chǎng)估值1300億就是一個(gè)笑話，更多的人認(rèn)為極兔會(huì)在2022年垮掉。

　　實(shí)際上，很多網(wǎng)點(diǎn)和自媒體以極兔有多少個(gè)網(wǎng)點(diǎn)退網(wǎng)和不穩(wěn)定來(lái)定義極兔的生死存亡，不仿去看看其他品牌快遞有多少網(wǎng)點(diǎn)停擺，如果不是各個(gè)品牌封鎖網(wǎng)點(diǎn)在公共信息和微信群渠道禁言，或者是用總部委托管理的方式掩蓋，很多地方只是“烏龜笑王八”而已。

　　那么，極兔憑什么贏了時(shí)間和機(jī)會(huì)，下面作三個(gè)分享。

　　第一：贏了行業(yè)出清臨界點(diǎn)

　　引導(dǎo)文：快遞行業(yè)出清的臨界點(diǎn)到底是什么，是天天，國(guó)通，快捷的離場(chǎng)，還是極兔并購(gòu)百世快遞之后下一波的并購(gòu)，作為網(wǎng)點(diǎn)公司來(lái)講，行業(yè)出清更應(yīng)該看派費(fèi)與快遞費(fèi)的極限，總部盈利空間的極限。

　　為什么說(shuō)派費(fèi)與快遞費(fèi)的極限，總部盈利空間的極限是行業(yè)出清的信號(hào)。因?yàn)榭爝f物流的剛性成本是終極極限，沒(méi)有任何快遞模式能夠改變硬性的物流成本，既使是京東倉(cāng)前置模式同樣改變不了廠家入倉(cāng)物流成本，前置倉(cāng)場(chǎng)地成本，前置倉(cāng)配送物流成本。

　　極兔自從2020年3月份起網(wǎng)以來(lái)，通達(dá)系總部的利潤(rùn)已經(jīng)逼近0.2元左右，既使是采用網(wǎng)絡(luò)拉直化進(jìn)行降本增效，按全網(wǎng)拉直25%計(jì)算，也僅僅只能獲得0.1元的分撥成本空間。因此，各大品牌快遞運(yùn)營(yíng)成本降本增效也到了天花板時(shí)刻，除非采用“集包倉(cāng)”拉直化模式。但是，集包倉(cāng)拉直化模式?jīng)]有日均8000萬(wàn)單的規(guī)模，以及增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)改集包倉(cāng)的大規(guī)模投資和協(xié)調(diào)，集包倉(cāng)拉直化的實(shí)際降本增效也不會(huì)超過(guò)現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)拉直化的效果。

　　實(shí)際證明，極兔選擇了2020年起網(wǎng)，確實(shí)踩準(zhǔn)了整個(gè)快遞行業(yè)“誰(shuí)也虧不起的”剛性成本卡點(diǎn)。直接導(dǎo)致極兔采用低價(jià)策略起網(wǎng)時(shí)，利用通達(dá)系上市品牌快遞為了保住市值，對(duì)現(xiàn)資本的螺旋陷阱限制，從容的發(fā)動(dòng)了起網(wǎng)戰(zhàn)略。

　　極兔的起網(wǎng)時(shí)間把控，成功的阻止了通達(dá)系“往下打”的空間釋放，進(jìn)一步倒逼通達(dá)系以犧牲總部利潤(rùn)和加盟商利潤(rùn)的方式去自保自身的存量客戶。否則，極兔是不會(huì)有短短一年時(shí)間做到日均2000萬(wàn)單的機(jī)會(huì)。

　　評(píng)語(yǔ)：極兔在“時(shí)間”戰(zhàn)略上的把控為什么恰到好處，答案就在快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)給了市場(chǎng)價(jià)格“鎖死”通達(dá)系的“利潤(rùn)彈性”空間。讓通達(dá)系任何一支品牌都不愿意進(jìn)行獨(dú)立的價(jià)格戰(zhàn)單挑。

　　通達(dá)系的“低價(jià)壁壘”雖然耗死了天天，國(guó)通，快捷等等無(wú)后續(xù)資本投資的品牌，但是，不差錢的極兔愿意拿出300億投資性虧損進(jìn)行起網(wǎng)，極兔不僅僅使通達(dá)系打價(jià)格戰(zhàn)消耗300億每年，而且，通達(dá)系毫無(wú)還手之力。

　　第二：贏了資本價(jià)值臨界點(diǎn)

　　引導(dǎo)文：2020年是快遞行業(yè)品牌快遞市值最低的一年，通達(dá)系市值越低，越?jīng)]有辦法通過(guò)資本融資進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)和網(wǎng)絡(luò)升級(jí)。

　　最關(guān)鍵的一點(diǎn)是，通達(dá)系采用資本融資的方式進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)產(chǎn)生的日均總量增速，遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致價(jià)格走低的速度。

　　以圓通資本投資為例，2020年，10月29日，圓通速遞正式發(fā)布2020年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行的募集資金總額不超過(guò)37.9億元。財(cái)報(bào)顯示，2020年圓通單票快遞產(chǎn)品收入由上期的2.95元下降至2.27元，降幅達(dá)22.91％。圓通披露2020年年報(bào)，2020年?duì)I業(yè)收入349.07億元，同比增長(zhǎng)12.06%；凈利潤(rùn)17.67億元，同比增長(zhǎng)5.94%。由此可見(jiàn)，資本投資的回報(bào)直接產(chǎn)生的利潤(rùn)比正在快速降低。降低的原因很簡(jiǎn)單，價(jià)格戰(zhàn)。

　　為什么說(shuō)極兔贏了資本價(jià)值臨界點(diǎn)，講簡(jiǎn)單了就是通達(dá)系對(duì)于市值資本的運(yùn)用并沒(méi)有產(chǎn)生戰(zhàn)略級(jí)的并購(gòu)意圖和戰(zhàn)術(shù)級(jí)的投資意圖，盡管快遞行業(yè)一直傳言圓通并購(gòu)申通，或者是中通并購(gòu)百世，又或者是阿里全資收購(gòu)圓通，等等。但是，通達(dá)系的品牌快遞一直認(rèn)為同質(zhì)化的并購(gòu)其他品牌網(wǎng)絡(luò)沒(méi)有任何實(shí)際市場(chǎng)意義。不僅僅忽視了68億的百世，更忽視了市值130億的申通。因此，給了極兔用68億的投資置換了百世快遞日均2800萬(wàn)單的市場(chǎng)價(jià)值，因?yàn)闃O兔知道做到日均2000萬(wàn)單需要投資300億的代價(jià)。

　　因此，從極兔并購(gòu)百世快遞的角度看68億換來(lái)日均2800萬(wàn)件，無(wú)疑是節(jié)約了232億元。關(guān)鍵是，通達(dá)系任何一支品牌想增加日均1000萬(wàn)單，又怎么可能逃過(guò)68億元的降價(jià)虧損呢？雖然說(shuō)這68億元是由加盟商以指標(biāo)考核的方式虧損快遞費(fèi)利潤(rùn)可以做到，問(wèn)題仍然會(huì)倒逼加盟商的虧損。

　　評(píng)語(yǔ)：通達(dá)系任何一支品牌并不缺68億級(jí)規(guī)模投資，恰恰因?yàn)椴蝗辈①?gòu)其他同質(zhì)化品牌沒(méi)有必要的固化思維。導(dǎo)致極兔采用“以小博大”的資本戰(zhàn)略有了機(jī)會(huì)。

　　在當(dāng)下快遞行業(yè)明白極兔的戰(zhàn)略意圖時(shí)，討論最多的是申通快遞會(huì)被誰(shuí)并購(gòu)，或者是被某個(gè)電子商務(wù)平臺(tái)并購(gòu)，可惜規(guī)模級(jí)品牌快遞的蛋糕并不是總是那么多。

　　快遞行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，規(guī)模級(jí)品牌快遞本身就是最大的存量。當(dāng)虧損性規(guī)模級(jí)品牌快遞成為香餑餑時(shí)，就已經(jīng)成為資源稀缺的高價(jià)值資源，想并購(gòu)，并不一定有。

　　第三：贏了國(guó)家政策臨界點(diǎn)

　　引導(dǎo)文：極兔自從2020年3月份起網(wǎng)，恰好趕在管理部門(mén)高質(zhì)量發(fā)展工具化的前期，管理部門(mén)高質(zhì)量發(fā)展工具化是指抑制行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的管理標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)。

　　極兔不僅僅在高質(zhì)量發(fā)展前期快速起網(wǎng)，又在管理部門(mén)高質(zhì)量發(fā)展工具開(kāi)始落實(shí)初期并購(gòu)了百世快遞，極兔在兩個(gè)戰(zhàn)略卡點(diǎn)上都抓住了機(jī)會(huì)。

　　實(shí)際上，自從行業(yè)管理部門(mén)出臺(tái)高質(zhì)量發(fā)展理念，到義烏管理部門(mén)對(duì)百世與極兔進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)管理，再發(fā)展到浙江管理部門(mén)出臺(tái)“浙七條”，最后中快協(xié)出臺(tái)末端派費(fèi)核算指引。都預(yù)示著快遞行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入“有法可依”時(shí)代。同時(shí)，也意味著快遞行業(yè)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入了有序的高質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。

　　關(guān)鍵是，極兔不僅僅抓住了無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的尾巴，同時(shí)也抓住了有序競(jìng)爭(zhēng)的源頭。前者是及時(shí)并購(gòu)了百世快遞，有了體量發(fā)展網(wǎng)絡(luò)拉直化競(jìng)爭(zhēng)，也有了網(wǎng)絡(luò)密度競(jìng)爭(zhēng)的空間。而且，恰好成功的避開(kāi)了無(wú)休無(wú)止的價(jià)格戰(zhàn)，又迎來(lái)了管理部門(mén)政策托底的漲價(jià)空間，可以說(shuō)堪稱經(jīng)典。

　　極兔不僅僅只是抓住了無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的尾巴，同時(shí)也抓住了有序競(jìng)爭(zhēng)的源頭，更重要的是極兔在印尼極兔的加持下，積極響應(yīng)“快遞出海”的號(hào)召，連續(xù)開(kāi)通了阿聯(lián)酋，沙特阿拉伯，中東北非區(qū)域，等等。為極兔1300億市值做好了基礎(chǔ)支撐。

　　國(guó)內(nèi)的快遞行業(yè)總是以網(wǎng)點(diǎn)公司的眼光看待極兔，有幾個(gè)網(wǎng)點(diǎn)融合失敗了，哪幾個(gè)網(wǎng)點(diǎn)退網(wǎng)了，哪些地方的派件長(zhǎng)時(shí)間到不了，哪些網(wǎng)點(diǎn)都是找人代派，或者是全部投驛站和快遞柜。

　　請(qǐng)問(wèn)，快遞行業(yè)哪個(gè)品牌沒(méi)有此類的網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)象。

　　評(píng)語(yǔ)：極兔的戰(zhàn)略決策往往會(huì)超出傳統(tǒng)快遞的思維邏輯，如果講極兔的運(yùn)氣所在，其他品牌快遞不是沒(méi)有機(jī)會(huì)和時(shí)間。只能講極兔的戰(zhàn)略決策在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間抓住了恰當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)。

　　快遞行業(yè)可以從極兔在2021年開(kāi)通阿聯(lián)酋，沙特阿拉伯，中東北非區(qū)域，去看。如果極兔沒(méi)有足夠的資本是不會(huì)去大規(guī)模的開(kāi)坧海外市場(chǎng)的，因此，極兔缺錢的命題也不成立。

　　極兔目前盈不盈利并不重要，重要的是向上發(fā)展的趨勢(shì)是否超過(guò)投資性虧損成本，這才是資本想要的，因?yàn)椋辛斯芾聿块T(mén)的行業(yè)托底，盈利只是時(shí)間問(wèn)題。

　　結(jié)語(yǔ)

　　極兔快遞最終會(huì)迎來(lái)與電子商務(wù)平臺(tái)合作的驚人之舉，同時(shí)也會(huì)迎來(lái)自身的“三網(wǎng)”時(shí)代，因?yàn)椋瑯O兔的國(guó)際國(guó)內(nèi)必須要打通，高速供應(yīng)鏈直連網(wǎng)絡(luò)也必須打通，原因很簡(jiǎn)單，極兔上市需要利潤(rùn)支撐。

　　極兔的戰(zhàn)略決策往往會(huì)超出傳統(tǒng)快遞的思維邏輯。無(wú)論是極兔贏了行業(yè)出清臨界點(diǎn)，贏了資本價(jià)值臨界點(diǎn)，最后贏了國(guó)家政策臨界點(diǎn)。都證明了極兔把控時(shí)間和機(jī)會(huì)的戰(zhàn)略能力。