國家制造業(yè)轉型升級基金股份有限公司（下稱“國家制造業(yè)基金”）再度出手布局制造業(yè)龍頭，這次是我國領先的工業(yè)機器人企業(yè)埃斯頓。

　　12月26日晚間埃斯頓公告，公司控股子公司埃斯頓智能科技（江蘇）有限公司（下稱“埃斯頓江蘇智能”）擬引入戰(zhàn)略投資者通用技術高端裝備產業(yè)股權投資（桐鄉(xiāng)）合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“通用技術高端裝備基金”）、國家制造業(yè)轉型升級基金股份有限公司（下稱“國家制造業(yè)基金”）進行增資擴股。

　　據(jù)披露，各方確認，本次投資前埃斯頓江蘇智能投前估值為5.1億元。投資方本次投資按照2.55元/1元注冊資本的價格認購目標公司新增注冊資本，投資方以合計3.8億元（其中通用技術高端裝備基金出資2億元，國家制造業(yè)基金出資1.8億元）認購目標公司新增注冊資本1.49億元，占目標公司在本次增資完成后的注冊資本的42.69%，剩余部分計入資本公積。

　　增資款將用于埃斯頓江蘇智能及其控制的子公司的商業(yè)擴展、資本支出、補充流動資金以及投資方書面同意的其它用途。

　　埃斯頓及埃斯頓江蘇智能其他原股東將放棄本次增資的優(yōu)先認購權。本次增資完成后，埃斯頓江蘇智能注冊資本將由2億元增加至3.49億元，上市公司持有埃斯頓江蘇智能的股權比例將由90.95%變更為52.12%，埃斯頓江蘇智能仍為公司控股子公司，將繼續(xù)納入公司合并報表范圍。

來源：埃斯頓

　　市場對于國家制造業(yè)基金并不陌生。該基金2019年成立，主要圍繞新材料、新一代信息技術、電力裝備、高端數(shù)控機床和基礎制造裝備、工業(yè)機器人、核心零部件和元器件、關鍵儀器儀表、航空航天和新能源汽車產業(yè)鏈等領域的成長期、成熟期企業(yè)開展戰(zhàn)略性投資，布局相關制造業(yè)龍頭企業(yè)，已參與投資的A股上市公司包括科德數(shù)控、日發(fā)精機、創(chuàng)世紀等。

　　而通用技術高端裝備基金成立于2021年，主要合伙人忠，中國通用技術（集團）控股有限責任公司出資比例為31.8%，國家制造業(yè)轉型升級基金股份有限公司出資比例為30%，桐鄉(xiāng)市金信股權投資有限公司出資比例為20%，中國國有企業(yè)混合所有制改革基金有限公司出資比例為18%，通用技術創(chuàng)業(yè)投資有限公司出資比例為0.2%。

埃斯頓

　　對于埃斯頓江蘇智能的治理結構，各方約定交割日后由現(xiàn)有股東和投資方組成目標公司的股東會。董事會由3名董事組成，埃斯頓有權提名2名董事，通用技術高端裝備基金有權提名1名董事。董事任期為三年，任期屆滿，連選可以連任。監(jiān)事會成員共3名。埃斯頓有權提名2名監(jiān)事，國家制造業(yè)基金有權提名1名監(jiān)事。監(jiān)事任期為三年，任期屆滿，連選可以連任。

　　公告還披露，各方約定埃斯頓作為回購義務人，在發(fā)生下述任一情形時，投資方有權但無義務在任何時間要求回購義務人回購。其中包括埃斯頓江蘇智能于2027年9月30日前未完成資產證券化（目標公司資產證券化包括合格上市、發(fā)行股份購買資產兩種方式）；在未經投資方允許的情況下，項目建設或運營發(fā)生重大（包括主營業(yè)務或主要產品變更、資金未用于本項目）偏離且經投資方書面通知后未糾正，或無法持續(xù)經營；埃斯頓江蘇智能或埃斯頓實際控制權發(fā)生變更等。

　　埃斯頓認為，埃斯頓江蘇智能本次增資引入通用技術高端裝備基金、國家制造業(yè)基金，一方面優(yōu)化了股權結構，借助國家級基金的平臺優(yōu)勢獲取優(yōu)質的產業(yè)資源，形成資本與產業(yè)鏈的協(xié)同效應，共同助推中國智能制造產業(yè)高速發(fā)展；另一方面，本次增資有助于補充提供經營發(fā)展所需資金，加速埃斯頓江蘇智能的產能建設和市場開拓，進一步增強市場競爭力，促進其快速穩(wěn)健發(fā)展，符合公司及埃斯頓江蘇智能的長期戰(zhàn)略發(fā)展目標。

　　該公司稱，本次放棄埃斯頓江蘇智能增資的優(yōu)先認購權是基于公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，結合埃斯頓江蘇智能自身發(fā)展需要和資本運作規(guī)劃的綜合考慮，本次增資完成后，埃斯頓江蘇智能仍為公司控股子公司，不會導致公司合并報表范圍發(fā)生變更，不會對公司財務及經營狀況產生重大影響。